การกระจายความเสี่ยงเป็นหนึ่งในบทบัญญัติหลักของเศรษฐกิจ โดยสาระสำคัญคือระดับสูงสุดของภัยคุกคามในกระบวนการลงทุน ในการผลิต การประกันภัย และด้านอื่นๆ ของธุรกิจ ในบทความนี้เราจะเน้นรายละเอียดหลักการนี้ งานหลักของการกระจายความเสี่ยงในทุกภาคส่วนของเศรษฐกิจที่กล่าวถึงคือเพื่อป้องกันการล้มละลาย เช่นเดียวกับความต้องการเพิ่มผลกำไรสูงสุดและรับรองความปลอดภัยของเงินทุน
แบ่งปันความเสี่ยงในการลงทุน
ในกรณีนี้ เรากำลังพูดถึงการสร้างพอร์ตการลงทุนที่มีความสามารถในการทำกำไร สภาพคล่อง และระดับความน่าเชื่อถือต่างกัน สำหรับองค์กรนั้นใช้เครื่องมือการลงทุนประเภทต่างๆ ควรสังเกตว่าเมื่อสร้างชุดการลงทุนดังกล่าวเพื่อรวมสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับพื้นที่ธุรกิจต่างๆ ดังนั้นความเสี่ยงทางการเงินจึงมีความหลากหลาย
เช่น ลงทุนเงินเฉพาะในหุ้นและพันธบัตรจะเพิ่มความเสี่ยง เนื่องจากความสามารถในการทำกำไรและความน่าเชื่อถือของสินทรัพย์ในกรณีนี้ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ในตลาดหลักทรัพย์โดยตรง ในขณะเดียวกัน พอร์ตโฟลิโอที่นอกเหนือไปจากหลักทรัพย์ การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ อสังหาริมทรัพย์ และโลหะมีค่าก็อยู่ภายใต้การคุกคามทางเศรษฐกิจที่น้อยลง
มีสินทรัพย์ที่มูลค่าเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางเดียว กล่าวอีกนัยหนึ่งมีความสัมพันธ์เชิงบวก ดังนั้น ภารกิจการกระจายความเสี่ยงในการลงทุนคือการเลือกเครื่องมือการลงทุนที่มีการพึ่งพาซึ่งกันและกันน้อยที่สุด ในกรณีเช่นนี้ มูลค่าที่ลดลงของเครื่องมือหนึ่งจะสร้างความเป็นไปได้ที่ราคาของอีกเครื่องมือหนึ่งจะเพิ่มขึ้น
ความเสี่ยงในการลงทุน
ความเสี่ยงในการลงทุนทั้งหมดสามารถแบ่งออกเป็นความเสี่ยงเฉพาะและความเสี่ยงด้านตลาด ความเสี่ยงเฉพาะคือความเสี่ยงที่ขึ้นอยู่กับผู้ออกหลักทรัพย์ ทั้งหมดที่เหลืออยู่หลังจากการขจัดความเสี่ยงครั้งแรกคือความเสี่ยงด้านตลาด พอร์ตการลงทุนที่มีการกระจายความเสี่ยงในระดับสูงเพียงพอมักเผชิญกับภัยคุกคามของตลาด เป็นไปไม่ได้ที่จะป้องกันพวกเขาทั้งหมด แต่มีวิธีลดผลกระทบให้เหลือน้อยที่สุด
เช่น การศึกษาวิเคราะห์แสดงให้เห็นว่าพอร์ตหุ้น 7-10 ตัวสามารถขจัดความเสี่ยงที่เฉพาะเจาะจงได้ถึง 80% แต่ชุดหุ้น 12-18 หุ้นขององค์กรต่างๆ ช่วยให้มั่นใจได้ถึงความปลอดภัยในการลงทุนจากความเสี่ยงเฉพาะ 90% มันพูดว่าอะไร? การกระจายความสามารถนั้นช่วยลดความเสี่ยงในการสูญเสียการลงทุน
ความเสี่ยงที่หลากหลายในการลงทุน
นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงในการลงทุนอีกประเภทหนึ่ง ซึ่งเราจะพูดถึงด้านล่าง พวกเขาแบ่งปันความเสี่ยงของรัฐและเศรษฐกิจของส่วนงาน อุตสาหกรรม หรือแต่ละบริษัท ความเสี่ยงของรัฐเกิดจากการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ในกรอบการกำกับดูแล และตามสภาพบรรยากาศในการดำเนินธุรกิจ มีความเป็นไปได้ของการทำให้เป็นของรัฐของแต่ละวิสาหกิจ
ความเสี่ยงหลักประการหนึ่งในการลงทุนคือภัยคุกคามทางเศรษฐกิจ สิ่งเหล่านี้อาจขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดที่เกี่ยวข้อง วิกฤตการณ์ทางการเงินในระดับโลกหรือระดับท้องถิ่น และภาวะถดถอย ความเสี่ยงของกลุ่มเครื่องมือการลงทุนเป็นภัยคุกคามเฉพาะกับภาคเศรษฐกิจของประเทศที่มีการลงทุนส่วนหนึ่งของกองทุน ตัวอย่างคือตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่อยู่ในช่วงวิกฤต ซึ่งได้รับการแก้ไขโดยการลดลงของราคาอพาร์ทเมนท์ บ้าน สำนักงาน และวัตถุอื่นๆ อีกตัวอย่างหนึ่งคือ หุ้น ซึ่งราคาสามารถพังทลายได้ในช่วงวิกฤตตลาดหุ้น การกระจายการลงทุนของตนเองมีบทบาทชี้ขาดในการบริหารความเสี่ยง มาดูตัวอย่างเพิ่มเติมกัน
ความเสี่ยงในอุตสาหกรรมคือภัยคุกคามที่อาจเกิดขึ้นเมื่อมีความต้องการสินค้าลดลง ตัวอย่างเช่น นักลงทุนซื้อหุ้นในโรงกลั่นน้ำมัน และมูลค่า "ทองคำสีดำ" ทั่วโลกทรุดตัวลง ในกรณีนี้ราคาหุ้นขององค์กรที่ได้มาในตลาดหลักทรัพย์จะลดลง ความเสี่ยงของแต่ละองค์กรแสดงถึงความเป็นไปได้ของการล้มละลาย การลดลงปริมาณการผลิตและส่วนแบ่งการตลาด ตลอดจนปรากฏการณ์วิกฤตอื่นๆ ในบริษัทเดียว
ลดความเสี่ยง
ลองพิจารณาวิธีกระจายความเสี่ยงกัน เป็นไปไม่ได้เลยที่จะปกป้องพอร์ตการลงทุนของคุณจากมันได้อย่างสมบูรณ์ อย่างไรก็ตาม การย่อเล็กสุดนั้นค่อนข้างสมจริง ตัวอย่างเช่น ความเสี่ยงของรัฐบาลลดลงโดยการกระจายภัยคุกคามไปยังประเทศต่างๆ องค์กรการลงทุนขนาดใหญ่และนักลงทุนเอกชนได้มาซึ่งทรัพย์สินของวิสาหกิจต่างประเทศและทั้งประเทศ
ลดความเสี่ยงทางเศรษฐกิจโดยการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ในบรรดานักลงทุนที่มีประสบการณ์ เป็นที่ทราบกันดีว่าการล่มสลายของตลาดหุ้นนั้นมาพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำและโลหะมีค่าอื่นๆ ความเสี่ยงตามส่วนต่างๆ ของเศรษฐกิจสามารถปรับระดับได้โดยใช้เครื่องมือ เช่น การป้องกันความเสี่ยง สาระสำคัญอยู่ที่การได้มาซึ่งฟิวเจอร์สของสินทรัพย์เฉพาะด้วยราคาคงที่ ดังนั้น ความเสี่ยงที่มูลค่าหุ้นของสินทรัพย์เหล่านี้ในชั้นการซื้อขายอื่นๆ จะลดลง มีวิธีอื่นในการกระจายความเสี่ยงอย่างไร
เพื่อลดความเสี่ยงรายสาขา วิธีการรวมสินทรัพย์ที่เป็นของภาคส่วนต่างๆ ของเศรษฐกิจของประเทศลงในพอร์ตการลงทุนถูกนำมาใช้ ตัวอย่างเช่น หลักทรัพย์ของบริษัทน้ำมันสามารถเสริมด้วยหุ้นขององค์กรจากภาคการเงินของเศรษฐกิจ ส่วนใหญ่มักจะใช้เอกสารการออกที่เรียกว่า "ชิปสีน้ำเงิน" ซึ่งเป็น บริษัท ที่มีความสามารถในการทำกำไรสภาพคล่องและความน่าเชื่อถือสูงสุด รักษาความปลอดภัยพอร์ตการลงทุนของคุณความเสี่ยงของการล้มละลายขององค์กรหนึ่งจะช่วยลงทุนในหลายบริษัทในอุตสาหกรรมเดียวกัน
กระจายความเสี่ยง
ลองพิจารณาการกระจายความเสี่ยงอีกรูปแบบหนึ่ง การกระจายความเสี่ยงที่ผิดพลาดเป็นปรากฏการณ์ทั่วไปในหมู่นักลงทุนมือใหม่หรือมือใหม่ เรียกอีกอย่างว่า "ไร้เดียงสา" มันมีลักษณะเฉพาะโดยการปกป้องเงินทุนจากความเสี่ยงบางอย่างเท่านั้นซึ่งไม่ได้ให้การค้ำประกันที่สูงสำหรับการรักษาพอร์ตการลงทุน ลองมาดูตัวอย่างกัน นักลงทุนซื้อหุ้นในบริษัทกลั่นน้ำมันห้าแห่ง การกระจายการลงทุนเช่นนี้มีอยู่ แต่เนื่องจากราคาน้ำมันในตลาดโลกที่ตกต่ำ มูลค่าหุ้นของบริษัทเหล่านี้จะลดลง โดยทั่วไปจะทำให้ต้นทุนของพอร์ตการลงทุนทั้งหมดลดลง
กระจายความเสี่ยงในการผลิต
หลักการกระจายความเสี่ยงก็ใช้ในการผลิตเช่นกัน ในกรณีนี้ เรากำลังพูดถึงชุดของมาตรการที่มุ่งเพิ่มความมั่นคงของบริษัท ปกป้องบริษัทจากการล้มละลายที่อาจเกิดขึ้น และเพิ่มผลกำไร กลไกเหล่านี้คืออะไร? ก่อนอื่น เรากำลังพูดถึงการขยายสายการผลิต การเปิดตัวสายเทคโนโลยีใหม่ และการขยายช่วงของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตขึ้น การพัฒนาทิศทางใหม่ที่ไม่เชื่อมโยงถึงกันเป็นตัวอย่างคลาสสิกของการกระจายความเสี่ยงในการผลิต
ประเภทการกระจายความเสี่ยงในการผลิต
เรามาดูความหลากหลายในการผลิตและประเภทของมันกันดีกว่า ในองค์กรสามารถเป็นได้สองประเภท ประการแรกแสดงถึงการเชื่อมต่อของทิศทางใหม่กิจกรรมผู้ประกอบการที่มีอยู่แล้วในบริษัท การจัดสรรความเสี่ยงอีกประเภทหนึ่งในการผลิตเกี่ยวข้องกับการสร้างผลิตภัณฑ์หรือบริการใหม่ที่ไม่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ที่ผลิตโดยองค์กรแล้ว นี่คือการกระจายความเสี่ยงด้านข้าง
การกระจายความเสี่ยงในแนวตั้งและแนวนอน
ประเภทที่เกี่ยวข้องคือเมื่อบริษัทดำเนินกิจกรรมในขั้นตอนก่อนหน้าหรือถัดไปของห่วงโซ่การผลิต ตัวอย่างเช่น องค์กรที่ผลิตอุปกรณ์เริ่มผลิตส่วนประกอบสำหรับอุปกรณ์ของตนอย่างอิสระ ดังนั้นบริษัทจึงกระจายไปตามห่วงโซ่ อีกตัวอย่างหนึ่งสามารถยกตัวอย่างได้เมื่อองค์กรที่ผลิตไมโครโปรเซสเซอร์เริ่มประกอบคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลที่พร้อมใช้งานอย่างอิสระ ในกรณีนี้ เราได้แสดงแบบจำลองของสิ่งที่เรียกว่าการกระจายความเสี่ยงในแนวดิ่ง แต่ก็ใช้อีกประเภทหนึ่งร่วมด้วย
ความหลากหลายในแนวนอนคือการผลิตผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องโดยองค์กร ตัวอย่างเช่น บริษัทที่เชี่ยวชาญด้านการผลิตเครื่องรับโทรทัศน์ได้เปิดสายการผลิตสำหรับการผลิตชุดโทรศัพท์ ในเวลาเดียวกัน ผลิตภัณฑ์นี้สามารถนำเสนอในตลาดภายใต้แบรนด์ใหม่หรือภายใต้แบรนด์ที่มีอยู่
กระจายความเสี่ยงในการประกันภัย
การกระจายความเสี่ยงยังถูกใช้อย่างแข็งขันในธุรกิจประกันภัย ในภาคเศรษฐกิจนี้มีเครื่องมือเฉพาะสำหรับพื้นที่นี้โดยเฉพาะกิจกรรมผู้ประกอบการ ก่อนอื่นเรากำลังพูดถึงกลไกการถ่ายโอนความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับทรัพย์สินของผู้ประกันตนหรือหนี้สิน เราแสดงรายการที่พบบ่อยที่สุด วิธีการกระจายความเสี่ยงในการประกันภัยซึ่งมีอยู่ในทรัพย์สินของผู้ประกันตน ได้แก่ การขยายกลุ่มสินทรัพย์และการใช้เครื่องมือทางการเงินต่างๆ การประกันภัยต่อและการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ของหนี้สินประกันภัยสามารถนำมาประกอบกับวิธีการกระจายความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับหนี้สิน