การลงทุนมีความเสี่ยงเสมอ อนิจจาเขาเป็นสหายที่ไม่อาจแยกจากเธอได้ แต่ถ้าคุณรู้จักศัตรูด้วยสายตา คุณสามารถดำเนินการบางอย่างเพื่อลดอันตรายที่อาจเกิดขึ้นได้ แล้วคำถามก็เกิดขึ้น – ความเสี่ยงในการลงทุนคืออะไร
ข้อมูลทั่วไป
ก่อนอื่น มาทำความเข้าใจคำศัพท์กันก่อน ความเสี่ยงในการลงทุนคืออะไร? นี่คือความน่าจะเป็นที่จะเกิดความสูญเสียทางการเงินโดยไม่คาดคิดในสถานการณ์ที่มีความไม่แน่นอนในแง่ของการลงทุน สิ่งที่สามารถนำไปสู่การสูญเสียเงิน? คำตอบสำหรับคำถามนี้มีปัจจัยและแหล่งที่มาหลายกลุ่ม นอกจากนี้ ความเสี่ยงยังมาในรูปแบบต่างๆ และหากมีสมมติฐานเกี่ยวกับความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น ก็ไม่ได้หมายความว่าจะเกิดขึ้นแน่นอนและจะมีปริมาณเท่ากันทุกประการ ท้ายที่สุดแล้ว นักลงทุนมีหลายวิธีที่จะย่อให้เหลือน้อยที่สุด (เช่น ด้วยความช่วยเหลือของประกัน) แต่มาคุยกันตามลำดับไม่ต้องรีบเกินไป
เกี่ยวกับความหลากหลายของสายพันธุ์
มีให้เลือกมากมายเกิดการสูญเสียทางการเงิน ในทางปฏิบัติ ความเสี่ยงในการลงทุนประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น:
- เงินเฟ้อ
- ตลาด.
- ปฏิบัติการ.
- ฟังก์ชั่น
- เลือกได้
- ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง
- เครดิต
- รัฐ
- เสี่ยงขาดทุนกำไร
ความเสี่ยงในการลงทุนทุกประเภทจะได้รับการพิจารณาโดยละเอียด เริ่มจากเงินเฟ้อกันก่อน พวกเขาเข้าใจว่าเป็นความน่าจะเป็นของการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากการเสื่อมราคาของเงินลงทุนจริงการสูญเสียมูลค่าที่แท้จริงเดิม (แม้ว่ามูลค่าเล็กน้อยยังคงอยู่หรือเพิ่มขึ้น) การลดขนาดของรายได้ที่คาดหวังและ กำไร และอัตราเงินเฟ้อคือการตำหนิ ยังมีอีกจุดที่น่าสนใจซึ่งแทบไม่ได้รับความสนใจ นี่เป็นความเสี่ยงจากภาวะเงินฝืด กล่าวอย่างง่าย ๆ นี่คือความน่าจะเป็นของการสูญเสียในกรณีที่ปริมาณเงินลดลง ซึ่งอาจเกิดจากการถอนเงินบางส่วนจากการเพิ่มภาษี การลดงบประมาณ การออมที่เพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ยส่วนลด และอื่นๆ เมื่อพูดถึงความเสี่ยงในการลงทุน เราไม่สามารถเพิกเฉยต่อตลาดและอิทธิพลของมันได้ มันคืออะไร? ความเสี่ยงด้านตลาด หมายถึง ความเป็นไปได้ในการปรับมูลค่าของสินทรัพย์อันเนื่องมาจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ราคาของพันธบัตรและหุ้น สินค้า (ที่มีการลงทุน) อัตราดอกเบี้ย ดังนั้นหากองค์กรใช้เครื่องมือทางการเงินก็จำเป็นต้องระมัดระวังให้มาก อย่างไรก็ตาม นี่อาจเป็นทั้งด้านหน้าของการเติบโตและการล่มสลาย
เกี่ยวกับงานธุรกิจ
ดูความเสี่ยงประเภทอื่นกันดีกว่า ส่วนใหญ่เชื่อมโยงกับองค์กรที่ลงทุนเงิน และนี่:
- ความเสี่ยงในการปฏิบัติงาน แสดงถึงความน่าจะเป็นของการสูญเสียการลงทุนที่เกิดขึ้นเนื่องจากข้อผิดพลาดทางเทคนิคในการดำเนินกิจกรรม: เนื่องจากการกระทำโดยไม่ได้ตั้งใจของพนักงาน สถานการณ์ฉุกเฉิน การละเมิดความปลอดภัย ความล้มเหลวของอุปกรณ์คอมพิวเตอร์ อุปกรณ์และระบบสารสนเทศ และอื่นๆ
- ความเสี่ยงในการทำงาน นี่คือความน่าจะเป็นที่จะเกิดความสูญเสียทางการเงินอันเนื่องมาจากความผิดพลาดที่เกิดขึ้นระหว่างการสร้าง/การจัดการพอร์ตโฟลิโอของเครื่องมือทางการเงินที่รวบรวมมา
- เสี่ยงดวง. หมายถึงความน่าจะเป็นที่จะเลือกผิดเมื่อเลือกวัตถุการลงทุนเมื่อเทียบกับตัวเลือกอื่น
- ความเสี่ยงสภาพคล่อง นี่แสดงถึงความเป็นไปได้ของการสูญเสียซึ่งเกิดจากการไม่สามารถปล่อยเงินลงทุนในปริมาณที่ต้องการโดยไม่สูญเสียในระยะเวลาอันสั้นอันเนื่องมาจากสภาวะของตลาด เป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นการเกิดขึ้นของการขาดแคลนเงินทุนที่จำเป็นในการปฏิบัติตามภาระผูกพันต่อคู่สัญญา
- ความเสี่ยงด้านสินเชื่อ เกิดขึ้นเมื่อใช้เงินกู้ยืมเพื่อการลงทุน มันแสดงออกในรูปแบบของความน่าจะเป็นของการเปลี่ยนแปลงในราคาของสินทรัพย์ / การสูญเสียคุณภาพเดิมเนื่องจากไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันของพวกเขา
- รัฐเสี่ยง. นี่คือความน่าจะเป็นของการสูญเสียเงินลงทุนที่อยู่ภายใต้เขตอำนาจของบางประเทศซึ่งเกี่ยวข้องกับสถานการณ์ทางเศรษฐกิจและสังคมที่ไม่มั่นคง
- เสี่ยงขาดทุนกำไร. นี่แสดงถึงความเป็นไปได้ของความเสียหายทางการเงินโดยบังเอิญ (โดยอ้อม) (แสดงเป็นผลกำไรที่สูญหายหรือสูญหาย) เนื่องจากการไม่ดำเนินการบางเหตุการณ์ ตัวอย่างเช่น - ประกัน
เพิ่มเติมเกี่ยวกับการจัดประเภท
จำเป็นต้องเข้าใจว่าการแบ่งดังกล่าวมีเงื่อนไขมาก ท้ายที่สุดมันค่อนข้างยากที่จะวาดขอบเขตที่ชัดเจนระหว่างพวกเขา ความเสี่ยงในการลงทุนหลายอย่างมีความสัมพันธ์ซึ่งกันและกัน กล่าวคือ มีความเชื่อมโยงถึงกัน นอกจากนี้ยังมีการจำแนกประเภทขึ้นอยู่กับขอบเขตของการเกิดรูปแบบที่นำเสนอและแหล่งที่มา สิ่งนี้สมควรได้รับความสนใจเช่นกัน แต่การจัดประเภทจะดำเนินการไม่เพียงเพื่อความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับสิ่งที่คุณต้องเผชิญ แต่ยังสำหรับการตัดสินใจบางอย่างที่จะลดผลกระทบ ในกรณีนี้ จะมีประโยชน์มากที่จะเข้าใจสิ่งที่คุณกำลังเผชิญอยู่ มิฉะนั้นการสูญเสียอาจเพิ่มขึ้น แต่สิ่งเหล่านั้นไม่พึงปรารถนาในทุกโครงสร้างที่สนใจในการพัฒนาและความเจริญรุ่งเรือง
เกี่ยวกับขอบเขตของเหตุการณ์
ความเสี่ยงในการลงทุนทางการเงินสามารถปรากฏเป็น 6 กลุ่มปัจจัย ประการแรก จำเป็นต้องจำขอบเขตทางเทคนิคและเทคโนโลยี คุณจำเป็นต้องรู้อะไรที่นี่? ปัจจัยความไม่แน่นอนที่ส่งผลต่อองค์ประกอบทางเทคนิคและเทคโนโลยีของกิจกรรมในระหว่างการดำเนินโครงการทำให้เกิดความสนใจมากที่สุด เนื่องจากตัวอย่าง ได้แก่ ความน่าเชื่อถือของอุปกรณ์ ระดับของระบบอัตโนมัติ ความสามารถในการคาดการณ์ของกระบวนการผลิต อัตราการปรับปรุงอุปกรณ์ และอื่นๆ ในทำนองเดียวกัน จากนั้นมีความเสี่ยงของทรงกลมทางเศรษฐกิจ มีความเกี่ยวข้องกับปัจจัยความไม่แน่นอนที่ส่งผลกระทบต่อองค์ประกอบทางเศรษฐกิจของกิจกรรมการลงทุนภายในรัฐและการกำหนดเป้าหมาย ในกรณีนี้ ผลกระทบอาจมี:
- เร่ง/ชะลอตัวของการเติบโตของ GDP;
- ภาวะเศรษฐกิจ
- รัฐบาลดำเนินการงบประมาณ การลงทุน ภาษีและนโยบายการเงิน
- conjuncture;
- ระเบียบ;
- การพัฒนาที่ยั่งยืนและความเป็นอิสระ
- ไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพัน การผิดนัด การยักยอกเงินทุนบางส่วนหรือทั้งหมด และประเด็นอื่นๆ อีกมากมาย
และคำถามก็เกิดขึ้น - มันสมเหตุสมผลหรือไม่? บางทีบางช่วงเวลาอาจถูกมองว่าเป็นความเสี่ยงในแวดวงการเมืองได้ดีกว่า เลขที่ มาดูกันว่าทำไม ความจริงก็คือพวกเขารวมเฉพาะความเสี่ยงที่ส่งผลกระทบต่อองค์ประกอบทางการเมืองในการดำเนินกิจกรรมการลงทุน กล่าวคือ การเลือกตั้งในระดับต่างๆ การเปลี่ยนแปลงของสถานการณ์ในระดับอำนาจ แนวทางการพัฒนาที่เลือก แรงกดดันจากนโยบายต่างประเทศ การแบ่งแยกดินแดน เสรีภาพในการพูด ความเสื่อมโทรมของความสัมพันธ์ระหว่างดินแดนต่างๆ และอื่นๆ
เกี่ยวกับอาณาจักร "มนุษย์"
สามที่เราพิจารณาแล้ว ยังเหลืออีกเยอะครับ และความเสี่ยงต่อไปคือสังคม มีความเกี่ยวข้องกับปัจจัยที่ส่งผลต่อองค์ประกอบของมนุษย์ ตัวอย่างคือสังคมความตึงเครียด การดำเนินโครงการช่วยเหลือ การนัดหยุดงาน พื้นที่นี้ยังสามารถสร้างช่วงเวลาเชิงบวก เช่น การสร้างความสัมพันธ์ระหว่างบุคคล ความช่วยเหลือซึ่งกันและกัน การปฏิบัติตามพันธกรณี ความสัมพันธ์ด้านการบริการ สิ่งจูงใจด้านวัตถุและศีลธรรม แม้ว่าพวกมันอาจกลายเป็นอันตรายได้ในเวลาเดียวกัน ตัวอย่างเช่น การตัดสินใจที่จะเลื่อนตำแหน่งพนักงานจากแผนกไม่ได้ขึ้นอยู่กับคุณสมบัติของเขา แต่ขึ้นอยู่กับนิสัยส่วนตัวของเขา แยกเป็นมูลค่าการกล่าวถึงความเสี่ยงส่วนบุคคล ขึ้นอยู่กับความจริงที่ว่าเป็นไปไม่ได้ที่จะทำนายพฤติกรรมของบุคคลบางคนในกระบวนการของกิจกรรมได้อย่างถูกต้อง พื้นที่เสี่ยงต่อไปคือด้านกฎหมาย รวมถึงปัจจัยที่อาจส่งผลต่อการดำเนินโครงการลงทุน ซึ่งรวมถึงการเปลี่ยนแปลงกฎหมายที่มีอยู่ ความไม่เพียงพอ, ความไม่สอดคล้อง, ความไม่สมบูรณ์, ความไม่สมบูรณ์ของกรอบกฎหมาย; ขาดอนุญาโตตุลาการอิสระและตุลาการ; การขาดความสามารถของคนรับเอกสาร (หรือการล็อบบี้เพื่อผลประโยชน์ของกลุ่มคนบางกลุ่ม) เป็นต้น
เกี่ยวกับสิ่งแวดล้อม
มันสำคัญจริงๆ เพราะเราอยู่ในสภาวะของธรรมชาติ และในขณะเดียวกันก็มีขนาดใหญ่มากจนไม่สามารถผลักเข้าไปในส่วนที่มีทรงกลมของมนุษย์ได้ ปัจจัยเสี่ยงการลงทุนด้านสิ่งแวดล้อมเหล่านี้คืออะไร? ความจริงก็คือมีบางช่วงเวลาที่ส่งผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมในภูมิภาค รัฐ และกิจกรรมของวัตถุที่ลงทุน อะไรกันแน่? ซึ่งรวมถึงมลภาวะต่อสิ่งแวดล้อม ภัยสิ่งแวดล้อม โปรแกรม การเคลื่อนไหวสภาพแวดล้อมการฉายรังสี ตามอัตภาพ ความเสี่ยงสามกลุ่มย่อยสามารถแยกแยะได้ที่นี่ นี่คือ:
- ความเสี่ยงจากเทคโนโลยี ซึ่งรวมถึงเหตุฉุกเฉินที่เกิดขึ้นจากภัยพิบัติในสถานประกอบการ รวมถึงการปนเปื้อนด้วยสารพิษ กัมมันตภาพรังสี และสารอันตรายอื่นๆ
- ความเสี่ยงทางธรรมชาติและภูมิอากาศ ซึ่งรวมถึงภัยพิบัติต่างๆ (เช่น น้ำท่วม แผ่นดินไหว พายุ) ลักษณะเฉพาะของสภาพที่วัตถุตั้งอยู่ (แห้งแล้ง, ภูเขา, ทะเล, ภูมิประเทศแบบทวีป); ทรัพยากรป่าไม้และน้ำ แร่ธาตุ
- เสี่ยงสังคม. นี่คือกลุ่มย่อยที่มีปัจจัยที่อาจส่งผลต่อกระบวนการดำเนินโครงการลงทุน ซึ่งรวมถึงอุบัติการณ์ของโรคติดเชื้อในประชากร/สัตว์ การโทรโดยไม่ระบุชื่อเกี่ยวกับสิ่งอำนวยความสะดวกการขุด การแพร่กระจายของวัชพืช
ความเสี่ยงในการลงทุนของภูมิภาคอาจเพิ่มขึ้นอย่างมากหากมีการผลิตที่เป็นอันตราย แม้ว่าการประเมินเชิงคุณภาพจำเป็นต้องคำนึงถึงประเด็นต่างๆ มากมาย
เกี่ยวกับแบบฟอร์ม
แล้วไปชุดต่อไป และตอนนี้เราจะพูดถึงวิธีการนำเสนอในทางปฏิบัติ การบริหารความเสี่ยงด้านการลงทุนเน้นย้ำจุดสำคัญสองจุด โดยเฉพาะ:
- ความเสี่ยงจากการลงทุนจริง นี่คือการเพิ่มขึ้นของราคาสำหรับสินค้าที่จำเป็น, การหยุดชะงักในการจัดหาอุปกรณ์และวัสดุ, ทางเลือกของผู้รับเหมาไร้ยางอายและ / หรือไม่มีคุณสมบัติและปัจจัยอื่น ๆ เนื่องจากการว่าจ้างของโรงงานล่าช้าหรือลดรายได้
- ความเสี่ยงทางการเงินการลงทุน. ซึ่งรวมถึงตัวเลือกเครื่องมือทางการเงินที่คิดไม่ถึง เช่นเดียวกับการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขการลงทุนที่คาดไม่ถึง
แค่นั้น
แหล่งที่มาของความเสี่ยง
การวิเคราะห์ความเสี่ยงการลงทุนเริ่มต้นด้วยสิ่งนี้ ตามอัตภาพสามารถแบ่งออกเป็น:
- ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ (ไม่กระจายตลาด) มันเกิดขึ้นในทุกคนที่ดำเนินกิจกรรมการลงทุน ความน่าจะเป็นขึ้นอยู่กับระยะของวัฏจักรเศรษฐกิจ ระดับของอุปสงค์ที่มีประสิทธิผล การเปลี่ยนแปลงกฎหมายภาษีอากร และปัจจัยอื่นๆ ที่ไม่สามารถมีอิทธิพลได้
- ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ (เฉพาะเจาะจง) ลักษณะเฉพาะของมันคือลักษณะเฉพาะสำหรับวัตถุบางอย่าง (หรือนักลงทุน) ตัวอย่างเช่น อาจเกี่ยวข้องกับการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในกลุ่มตลาดที่เลือก ความเป็นมืออาชีพของผู้บริหาร โครงสร้างทุนที่ไม่ลงตัวและอื่นๆ สามารถป้องกันได้โดยการเลือกพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสม การกระจายโครงการ และการจัดการที่มีประสิทธิภาพ
ย่อเล็กสุด
อย่างที่คุณเห็น ปัญหาที่อาจเกิดขึ้นได้มากมาย แต่พวกเขาสามารถกำจัดได้หรือไม่? น่าเสียดายที่ แต่การลดความเสี่ยงในการลงทุนนั้นค่อนข้างเป็นไปได้ อะไรทำให้เกิดสิ่งนี้? การจัดการที่มีประสิทธิภาพ บุคลากรที่มีคุณภาพ และการประกันภัยจะช่วยลดความเสี่ยงให้สูงสุด และถ้าสองจุดแรกขึ้นอยู่กับเข้าหาองค์กรและคุณสมบัติของนักลงทุนเอง ประการที่สามควรได้รับความสนใจมากขึ้น อันที่จริง ในโลกสมัยใหม่ เป็นการยากที่จะจินตนาการถึงการจัดการความเสี่ยงในการลงทุนโดยไม่มีประกัน แต่แนวทางนี้ก็มีด้านลบเช่นกัน - ราคา ถ้าเราพูดถึงธุรกรรมและการลงทุน จำนวนเงินที่จ่ายประกันจะอยู่ในช่วงตั้งแต่ 1% ถึง 9% ค่าที่แม่นยำยิ่งขึ้นขึ้นอยู่กับเงื่อนไขความเสี่ยงในการลงทุนประเภทใด ตัวอย่างเช่น หากมีการวางแผนการลงทุนในประเทศที่ไม่มีการเรียกร้องในแง่ของทรัพย์สินส่วนตัว ความเป็นอิสระของตุลาการ และอื่นๆ อัตราก็จะต่ำ ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ไม่คาดฝัน จะเพิ่มขึ้น และเป็นไปได้ว่าจะไม่มีการทำประกันเลย โดยทั่วไปแล้ว จะใช้วิธีการประเมินความเสี่ยงด้านการลงทุนแบบต่างๆ เพื่อสร้างภาพที่แม่นยำยิ่งขึ้น ท้ายที่สุด หน้าที่ของบริษัทประกันภัยคือการทำเงินจากอันตรายที่อาจเกิดขึ้น ไม่ใช่เพื่อชดเชยความสูญเสียของใครบางคน หากเราพูดถึงประเทศต่างๆ แนวทางนี้จะถูกนำมาใช้เมื่อมีการกำหนดระดับความเสี่ยงในการลงทุนของแต่ละประเทศ ถือเป็นการประมาณการเบื้องต้น อาจส่งผลกระทบ เช่น จำนวนเงินเอาประกันภัยสูงสุดสำหรับการลงทุน จากนั้นเงื่อนไขแต่ละรายการจะถูกเลือกสำหรับสถานการณ์เฉพาะ
สรุป
ในที่นี้ โดยทั่วไป เป็นทฤษฎีขั้นต่ำเกี่ยวกับความเสี่ยงในการลงทุน แม้ว่าบทความจะค่อนข้างใหญ่ แต่พูดได้อีกมาก! ทั้งการประเมินความเสี่ยงในการลงทุนและตัวอย่างผลกระทบต่อโครงสร้างองค์กรภายใต้เงื่อนไขบางประการโดยเฉพาะ และสิ่งอื่น ๆ อีกมากมาย อีกสองสามคำเกี่ยวกับการจัดการ ดังที่ทราบแล้ว ความเสี่ยงเก้าประเภทมีความโดดเด่น (แม้ว่าการแบ่งดังกล่าวจะมีเงื่อนไขมาก) หากเรากำลังพูดถึงการลงทุนเพียงเล็กน้อยในธุรกิจขนาดเล็ก ประสบการณ์ที่มีอยู่อาจเพียงพอที่จะประเมินสถานการณ์อย่างที่พวกเขาพูดด้วยตาเปล่า แต่ถ้าพูดถึงการลงทุนที่สำคัญและแม้แต่ในธุรกิจต่างประเทศ การศึกษาโอกาสและความเสี่ยงอย่างละเอียดก็จะไม่ฟุ่มเฟือย และเป็นที่พึงปรารถนาที่จะดึงดูดผู้เชี่ยวชาญ และจำเป็นอย่างยิ่งที่เขาต้องเชี่ยวชาญด้านการบริหารความเสี่ยงในบางประเทศซึ่งมีการวางแผนการลงทุน แม้ว่าเขาจะเป็นผู้เชี่ยวชาญในฝีมือของเขาก็ตาม การเพิกเฉยต่อรายละเอียดทั้งหมดสามารถเล่นมุกตลกอันโหดร้าย ซึ่งจะส่งผลให้เกิดการสูญเสียทางการเงิน